Vail Resorts gibt die Ergebnisse des dritten Quartals des Geschäftsjahres 2023 bekannt und liefert Ergebnisse für den Verkauf von Saisonpässen im Vorfeld

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08. Juni 2023, 16:05 Uhr ET

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BROOMFIELD, Colorado, 8. Juni 2023 /PRNewswire/ -- Vail Resorts, Inc. (NYSE: MTN) gab heute die Ergebnisse für das dritte Quartal des Geschäftsjahres 2023, das am 30. April 2023 endete, die Ergebnisse des vorzeitigen Saisonkartenverkaufs und die aktualisierte Prognose für das Geschäftsjahr 2023 bekannt und schloss im Laufe des Quartals Aktienrückkäufe im Wert von 400 Millionen US-Dollar ab.

Höhepunkte

Kirsten Lynch, Chief Executive Officer, kommentierte die Ergebnisse des dritten Quartals des Geschäftsjahres 2023 wie folgt: „Wir sind mit unseren Gesamtergebnissen für das Quartal und für die nordamerikanische Skisaison 2022/2023 zufrieden, mit einem starken Wachstum bei Besuchern und Ausgaben im Vergleich zum Vorjahr.“ Vorjahr. Nach den Herausforderungen im zweiten Quartal des Geschäftsjahres 2023, die durch Wetterstörungen in Tahoe und in unseren Resorts im Mittleren Westen, im mittleren Atlantik und im Nordosten (zusammen „östliche“ US-Resorts) verursacht wurden, verbesserten sich die Ergebnisse im März und April wie erwartet. Die starke Nachfrage von Einheimischen und Zielgästen führte dazu, dass die Besucherzahlen und die Nettoeinnahmen der Resorts über dem Rekordniveau des Vorjahres lagen. Günstige Bedingungen ermöglichten eine verlängerte Saison in Resorts in ganz Utah, Tahoe und im Nordosten der USA sowie in einigen Resorts im Mittleren Westen und in der Mittelatlantikregion aufgrund ungewöhnlich warmen Wetters und fehlendem Gelände früher geschlossen als ursprünglich geplant.

„Unsere Ergebnisse während der gesamten nordamerikanischen Skisaison 2022/2023 unterstreichen sowohl die Stabilität, die sich aus der Vorabverpflichtung von Saisonpassprodukten ergibt, als auch unsere starke operative Umsetzung während der gesamten Saison. Die Wintersaison brachte erhebliche wetterbedingte Herausforderungen im Zusammenhang mit den Reiseunterbrechungen im Laufe der Saison mit sich Hauptferienzeit, ungewöhnliche Wetterschwankungen in unseren Resorts im Osten der USA und erhebliche sturmbedingte Störungen in unseren Resorts in Tahoe. Trotz dieser Wetterereignisse steigerte das Unternehmen die Besucherzahlen, den Nettoumsatz des Resorts und das ausgewiesene EBITDA des Resorts auf Rekordwerte, unterstützt durch die daraus resultierende Stabilität Unsere Vorab-Engagement-Strategie und ein starker Saisonabschluss mit guten Frühlingsbedingungen in unseren Resorts in Colorado, Utah, Tahoe und im Nordosten der USA. Unsere Nebengeschäfte, einschließlich Skischule, Gastronomie und Einzelhandel/Verleih, verzeichneten im Vergleich zum Vorjahr ein starkes Wachstum Im Vorjahreszeitraum waren diese Geschäfte von Kapazitätsengpässen aufgrund des Personalmangels und, im Falle der Gastronomie, von Betriebseinschränkungen im Zusammenhang mit COVID-19 betroffen. Der Personalbestand ermöglichte es unseren Bergresorts, ein überzeugendes Gästeerlebnis zu bieten, was zu einer deutlichen Verbesserung der Gästezufriedenheitswerte führte, die in unseren Zielresorts das Niveau vor COVID-19 übertrafen.“

Zum Ausblick für das Geschäftsjahr 2023 sagte Lynch: „Der starke Abschluss der Saison führte zu ausgewiesenen EBITDA-Ergebnissen des Resorts, die unseren Erwartungen entsprachen, und wir gehen nun davon aus, dass der Vail Resorts, Inc. zuzurechnende Nettogewinn für das Geschäftsjahr 2023 zwischen 251 US-Dollar liegen wird.“ Das von Resort gemeldete EBITDA für das Geschäftsjahr 2023 soll zwischen 837 und 853 Millionen US-Dollar liegen.

Lynch fuhr fort: „Unsere Bilanz bleibt stark und das Unternehmen generiert weiterhin einen robusten Cashflow. Wir konzentrieren uns weiterhin auf die Rückgabe von Kapital an die Aktionäre und freuen uns sehr, bekannt geben zu können, dass das Unternehmen im Laufe des Quartals etwa 1,8 Millionen Aktien zu einem Durchschnittspreis von 225,01 US-Dollar zurückgekauft hat.“ für insgesamt etwa 400 Millionen US-Dollar und erklärte eine vierteljährliche Bardividende von 2,06 US-Dollar pro Stammaktie von Vail Resorts, die am 12. Juli 2023 an die am 27. Juni 2023 eingetragenen Aktionäre ausgezahlt wird.

Betriebsergebnisse

Eine ausführlichere Erörterung unserer Betriebsergebnisse finden Sie im Abschnitt „Management's Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations“ des Formulars 10-Q des Unternehmens für das dritte Geschäftsquartal, das am 30. April 2023 endete, das heute bei den Securities eingereicht wurde und Börsenkommission. Im Folgenden sind die Segment-Highlights aufgeführt:

Bergsegment

Unterkunftssegment

Resort – Kombination aus Berg- und Unterkunftssegmenten

Gesamtleistung

Kapitalrendite

Lynch kommentierte die Kapitalallokation wie folgt: „Unsere Bilanz ist nach wie vor stark. Unsere Gesamtverfügbarkeit von Bargeld und Revolvern betrug zum 30. April 2023 etwa 1,5 Milliarden US-Dollar, mit einem Barbestand von 896 Millionen US-Dollar und einer US-Revolververfügbarkeit von 420 Millionen US-Dollar im Rahmen der Vail Holdings.“ Kreditvereinbarung und Revolververfügbarkeit in Höhe von 208 Millionen US-Dollar im Rahmen der Whistler-Kreditvereinbarung. Zum 30. April 2023 betrug unsere Nettoverschuldung das 2,3-Fache des berichteten Gesamt-EBITDA der letzten zwölf Monate. Das Unternehmen kaufte 1.777.730 Aktien zu einem Durchschnittspreis von 225,01 US-Dollar für insgesamt ca 400,0 Millionen US-Dollar im Laufe des Quartals, was 4,4 % der ausstehenden Aktien des Unternehmens zu Beginn des dritten Quartals entspricht. Wir haben noch etwa 1,8 Millionen Aktien im Rahmen unserer Ermächtigung zum Aktienrückkauf und konzentrieren uns weiterhin auf die Kapitalrückgabe an die Aktionäre, wobei wir stets den langfristigen Rückkauf von Aktien priorisieren. Laufzeitwert unserer Aktien. Darüber hinaus hat das Unternehmen eine vierteljährliche Bardividende auf die Stammaktien von Vail Resorts in Höhe von 2,06 US-Dollar pro Aktie beschlossen. Die Dividende wird am 12. Juli 2023 an die seit dem 27. Juni 2023 eingetragenen Aktionäre ausgezahlt. Wir werden weiterhin disziplinierte Verwalter unseres Kapitals sein und uns weiterhin dazu verpflichten, Investitionen in die Erfahrung unserer Gäste und Mitarbeiter sowie in Kapitalprojekte mit hoher Renditekapazität Vorrang einzuräumen , strategische Akquisitionsmöglichkeiten und Kapitalrückgabe an unsere Aktionäre durch unser vierteljährliches Dividenden- und Aktienrückkaufprogramm.“

Verkauf von Saisonpässen

Zu den Saisonkartenverkäufen des Unternehmens für die kommende nordamerikanische Skisaison 2023/2024 sagte Lynch: „Wir sind mit den bisherigen Ergebnissen unserer Saisonkartenverkäufe zufrieden, da wir im Vergleich zu den starken Passverkaufsergebnissen, die wir im letzten Frühjahr gesehen haben, ein anhaltendes Stückwachstum verzeichnen.“ Die Pass-Produktverkäufe bis zum 30. Mai 2023 für die kommende nordamerikanische Skisaison 2023/2024 stiegen im Vergleich zum Vorjahreszeitraum bis zum 31. Mai 2022 um etwa 6 % in Stückzahlen und etwa 11 % in Umsatzdollar angepasst, um den Einfluss von Fremdwährungen zu eliminieren, indem in beiden Zeiträumen für Whistler-Blackcomb-Passverkäufe ein Wechselkurs von 0,74 US-Dollar zwischen dem kanadischen Dollar und dem US-Dollar angewendet wurde.“

Lynch fuhr fort: „Im Vergleich zu den bisherigen Saisonkartenproduktverkäufen für die Saison 2022/2023 erzielte das Unternehmen ein starkes Einheitenwachstum unter den erneuernden Karteninhabern. Das Unternehmen wuchs erfolgreich in den Zielregionen sowie in internationalen und lokalen Regionen, wobei das Einheitenwachstum in der Destination am stärksten war.“ Märkte, insbesondere im Nordosten, und in allen wichtigen Passproduktsegmenten, mit dem stärksten Produktwachstum bei regionalen unbegrenzten Passprodukten und Epic Day Pass-Produkten, da Gäste mit geringerer Frequenz und lokale Gäste im Nordosten weiterhin vom starken Wertversprechen dieser Produkte angezogen werden . Die Einnahmen aus den Passverkäufen profitieren von der Preiserhöhung um 8 % im Vergleich zur Saison 2022/2023, was teilweise durch den Mix-Effekt des Wachstums der Epic-Day-Pass-Produkte ausgeglichen wird. Obwohl die Pass-Ergebnisse bisher gut waren, haben wir immer noch die Mehrheit davon Unsere Verkaufssaison für Pässe liegt vor uns und angesichts unserer Bemühungen, mehr Gäste zum Kauf von Pässen im Frühjahr zu bewegen, gehen wir davon aus, dass sich die Verkaufswachstumsrate für Pässe für das gesamte Jahr im Vergleich zu unserer Wachstumsrate im Frühjahr abschwächen wird. Weitere Informationen zu unseren Passverkaufsergebnissen werden wir in unserer Gewinnmitteilung vom September 2023 bereitstellen.“

Zu den Verkäufen des Epic Australia Pass sagte Lynch: „Wir freuen uns über die laufenden Verkäufe des Epic Australia Pass, die am 14. Juni 2023 enden und bis zum 1. Juni 2023 im Vergleich zum Vergleichszeitraum um etwa 16 % an Einheiten gestiegen sind.“ 2. Juni 2022. Diese Pässe bieten eine Vorabzusage für diesen Winter in Australien, aber auch eine Vorabzusage australischer Gäste für unsere nordamerikanischen Skigebiete für die Wintersaison 2023/2024.“

Einführung von My Epic Gear

Lynch kommentierte die März-Ankündigung des Unternehmens wie folgt: „Wir freuen uns, My Epic Gear während der nordamerikanischen Skisaison 2023/2024 in Vail, Beaver Creek, Breckenridge und Keystone für eine begrenzte Anzahl von Passinhabern zu testen Ein neues Mitgliedschaftsprogramm, das die besten Vorteile des Ausrüstungsbesitzes bietet, jedoch mit mehr Auswahl, geringeren Kosten und ohne Ärger. My Epic Gear bietet seinen Mitgliedern die Möglichkeit, die gewünschte Ausrüstung für die gesamte Saison oder für den Tag aus einem auszuwählen Sie erhalten eine Auswahl der beliebtesten und neuesten Ski- und Snowboard-Modelle und erhalten diese garantiert, wann und wo sie möchten, mit täglicher kostenloser Abholung und Rückgabe an der Piste. My Epic bietet nicht nur die besten Ski und Snowboards, sondern auch die besten Ski- und Snowboardmodelle Gear bietet außerdem hochwertige Marken-Ski- und Snowboardstiefel mit maßgeschneiderten Einlegesohlen und Boot-Fit-Scanning-Technologie an. Die gesamte My Epic Gear-Mitgliedschaft, von der Ausrüstungsauswahl über die Boot-Passform bis hin zu personalisierten Empfehlungen und Lieferung, steht den Mitgliedern jederzeit zur Verfügung die neue My Epic-App.

„My Epic Gear wird offiziell vor der Wintersaison 2024/2025 in Vail, Beaver Creek, Breckenridge, Keystone, Whistler Blackcomb, Park City Mountain, Crested Butte, Heavenly, Northstar, Stowe, Okemo und Mount Snow eingeführt. Weitere Erweiterungen werden erwartet.“ in den kommenden Jahren.“

Aktualisiertes Outlook

Die folgende Tabelle spiegelt die prognostizierte Prognosespanne für das am 31. Juli 2023 endende Geschäftsjahr des Unternehmens für das berichtete EBITDA (nach aktienbasierten Vergütungsaufwendungen) wider und gleicht den Vail Resorts, Inc. zuzurechnenden Nettogewinn mit dieser Prognose für das berichtete EBITDA ab.

Leitlinien für das Geschäftsjahr 2023

(In Tausenden)

Zum Jahresende

31. Juli 2023 (6)

Low-End

Hochwertig

Reichweite

Reichweite

Nettogewinn, der Vail Resorts, Inc. zuzurechnen ist.

251.000 US-Dollar

283.000 $

Auf nicht beherrschende Anteile entfallender Nettogewinn

21.000

15.000

Nettoeinkommen

272.000

298.000

Rückstellung für Einkommensteuern (1)

92.000

100.000

Einkommen vor Einkommensteuern

364.000

398.000

Abschreibungen und Amortisationen

270.000

266.000

Zinsaufwand, netto

154.000

150.000

Andere (2)

47.000

39.000

Insgesamt gemeldetes EBITDA

835.000 US-Dollar

853.000 US-Dollar

Mountain berichtetes EBITDA (3)

827.000 US-Dollar

842.000 US-Dollar

Beherbergungsberichte EBITDA (4)

9.000

12.000

Resort berichtetes EBITDA (5)

837.000

853.000

Immobilien gemeldetes EBITDA

(2.000)

—

Insgesamt gemeldetes EBITDA

835.000 US-Dollar

853.000 US-Dollar

(1) Die Rückstellung für Ertragsteuern kann durch übermäßige Steuervorteile beeinflusst werden, die sich hauptsächlich aus der Unverfallbarkeit und Ausübung von Aktienzuteilungen ergeben. Unsere geschätzte Rückstellung für Einkommenssteuern berücksichtigt nicht etwaige Auswirkungen unbekannter künftiger Ausübungen von Mitarbeiterbeteiligungsprämien, die erhebliche Auswirkungen haben könnten, da ein erheblicher Teil unserer Prämien im Geld liegt.

(2) Unsere Leitlinien umfassen bestimmte zukunftsgerichtete bekannte Änderungen des beizulegenden Zeitwerts der bedingten Gegenleistung, die ausschließlich auf dem Zeitablauf und den daraus resultierenden Auswirkungen auf den Barwert basieren. Die Leitlinien schließen zukunftsgerichtete Änderungen aus, die unter anderem auf Finanzprognosen einschließlich langfristiger Wachstumsraten für Park City basieren und bei denen eine solche Änderung wesentlich sein könnte. Unabhängig davon erfordert das mit der Whistler-Blackcomb-Transaktion verbundene konzerninterne Darlehen eine Neubewertung der Fremdwährung in kanadischen Dollar, der funktionalen Währung von Whistler Blackcomb. Unsere Leitlinien schließen zukunftsgerichtete Änderungen im Zusammenhang mit Fremdwährungsgewinnen oder -verlusten aus den konzerninternen Darlehen aus, da diese Änderungen wesentlich sein können.

(3) Das von Mountain berichtete EBITDA beinhaltet auch etwa 21 Millionen US-Dollar an aktienbasierter Vergütung.

(4) Das ausgewiesene EBITDA der Unterkunft umfasst auch etwa 4 Millionen US-Dollar an aktienbasierter Vergütung.

(5) Das Unternehmen stellt ausgewiesene EBITDA-Bereiche für die Segmente Berg und Unterkunft sowie für beide zusammen bereit. Die Tiefst- und Höchstwerte der erwarteten Bandbreiten für die Segmente „Berg“ und „Unterkunft“ sind zwar möglich, summieren sich aber nicht auf das obere oder untere Ende der bereitgestellten Spanne für das vom Resort ausgewiesene EBITDA, da wir nicht erwarten oder davon ausgehen, dass wir die Tiefst- oder Höchstwerte erreichen werden Ende beider Bereiche.

(6) Richtschätzungen basieren auf einem Wechselkurs von 0,75 US-Dollar zwischen dem kanadischen Dollar und dem US-Dollar im Zusammenhang mit den Betrieben von Whistler Blackcomb in Kanada; ein Wechselkurs von 0,67 US-Dollar zwischen dem australischen Dollar und dem US-Dollar im Zusammenhang mit dem Betrieb unserer australischen Skigebiete; und ein Wechselkurs von 1,10 US-Dollar zwischen Schweizer Franken und US-Dollar im Zusammenhang mit den Aktivitäten von Andermatt-Sedrun in der Schweiz.

Telefonkonferenz zu den Ergebnissen

Das Unternehmen wird heute um 17:00 Uhr Eastern Time eine Telefonkonferenz abhalten, um die Finanzergebnisse zu besprechen. Die Telefonkonferenz wird per Webcast übertragen und kann unter www.vailresorts.com im Bereich „Investor Relations“ abgerufen werden, oder wählen Sie (800) 225-9448 (USA und Kanada) oder +1 (203) 518-9708 (international). Die Konferenz-ID ist MTNQ323. Eine Aufzeichnung der Telefonkonferenz wird zwei Stunden nach Abschluss der Telefonkonferenz bis zum 15. Juni 2023 um 20:00 Uhr Eastern Time verfügbar sein. Um auf die Aufzeichnung zuzugreifen, wählen Sie (800) 934-2750 (USA und Kanada) oder +1 (402) 220-1142 (international). Die Telefonkonferenz wird auch unter www.vailresorts.com archiviert.

Über Vail Resorts, Inc. (NYSE: MTN)

Vail Resorts ist ein Netzwerk der besten Reiseziele und nächstgelegenen Skigebiete der Welt, darunter Vail Mountain, Breckenridge, Park City Mountain, Whistler Blackcomb, Stowe und 32 weitere Resorts in ganz Nordamerika; Andermatt-Sedrun in der Schweiz; und Perisher, Hotham und Falls Creek in Australien. Es liegt uns am Herzen, unseren Teammitgliedern und Gästen ein einmaliges Erlebnis zu bieten, und unser EpicPromise besteht darin, bis 2030 einen Netto-Fußabdruck von Null zu erreichen, unsere Mitarbeiter und Gemeinden zu unterstützen und das Engagement in unserem Sport zu erweitern. Unser Unternehmen besitzt und/oder verwaltet eine Reihe eleganter Hotels unter der Marke RockResorts, ein Portfolio von Ferienunterkünften, Eigentumswohnungen und Markenhotels in unmittelbarer Nähe unserer Bergdestinationen sowie die Grand Teton Lodge Company in Jackson Hole, Wyo. Vail Resorts Retail betreibt mehr als 250 Einzelhandels- und Vermietungsstandorte in ganz Nordamerika. Erfahren Sie mehr über unser Unternehmen unter www.VailResorts.com oder entdecken Sie unsere Resorts und Passoptionen unter www.EpicPass.com.

Vorausschauende Aussagen

Bestimmte in dieser Pressemitteilung und in der Telefonkonferenz besprochenen Aussagen, mit Ausnahme von Aussagen über historische Informationen, sind zukunftsgerichtete Aussagen im Sinne der Bundeswertpapiergesetze, einschließlich der Aussagen zur erwarteten Leistung im Geschäftsjahr 2023 (einschließlich der damit verbundenen Annahmen). einschließlich unseres erwarteten Resort Reported EBITDA und des erwarteten Nettoeinkommens; unsere Erwartungen hinsichtlich unserer Liquidität; Verkaufsmuster und Erwartungen im Zusammenhang mit unseren Passprodukten; unsere Erwartungen in Bezug auf die australische Skisaison 2023 und die nordamerikanische Sommersaison 2023; unsere Erwartungen hinsichtlich unserer Nebengeschäftsfelder; unsere Erwartungen an das My Epic Gear-Programm; die Zahlung von Dividenden; und unsere damit verbundenen Kapitalpläne und Erwartungen. Die Leser werden davor gewarnt, sich unangemessen auf diese zukunftsgerichteten Aussagen zu verlassen, da diese nur für den aktuellen Stand gelten. Alle zukunftsgerichteten Aussagen unterliegen bestimmten Risiken und Ungewissheiten, die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse erheblich von den prognostizierten abweichen. Zu diesen Risiken und Ungewissheiten gehören unter anderem die Wirtschaft im Allgemeinen sowie unser Geschäft und unsere Betriebsergebnisse, einschließlich der endgültigen Höhe der Rückerstattungen, die wir unseren Pass-Produktinhabern für qualifizierte Umstände im Rahmen unseres Epic Coverage-Programms zurückerstatten müssten; anhaltende Schwäche der allgemeinen Wirtschaftslage, einschließlich negativer Auswirkungen auf die gesamte Reise- und Freizeitbranche; ungünstige Wetterbedingungen oder die Auswirkungen von Naturkatastrophen; die Reisebereitschaft unserer Gäste aufgrund von Terrorismus, der Ungewissheit militärischer Konflikte oder des Ausbruchs ansteckender Krankheiten (wie der COVID-19-Pandemie) sowie die Kosten und Verfügbarkeit von Reiseoptionen sowie sich ändernde Verbraucherpräferenzen oder Reisebereitschaft; Risiken im Zusammenhang mit Unterbrechungen oder Störungen unserer Informationstechnologiesysteme, der Datensicherheit oder Cyberangriffen; Risiken im Zusammenhang mit unserer Abhängigkeit von der Informationstechnologie, einschließlich unseres Versäumnisses, die Integrität unserer Kunden- oder Mitarbeiterdaten zu wahren und unsere Fähigkeit, uns an technologische Entwicklungen oder Branchentrends anzupassen; die Saisonalität unseres Geschäfts in Kombination mit unerwünschten Ereignissen, die während unserer Spitzenbetriebszeiten auftreten können; Konkurrenz in unseren Berg- und Beherbergungsbetrieben oder mit anderen Freizeit- und Freizeitaktivitäten; Risiken im Zusammenhang mit der hohen Fixkostenstruktur unseres Geschäfts; unsere Fähigkeit, die Kapitalausgaben des Resorts zu finanzieren; Risiken im Zusammenhang mit einer Unterbrechung unserer Wasserversorgung, die sich auf unsere Beschneiungskapazitäten und unseren Betrieb auswirken würde; unsere Abhängigkeit von staatlichen Genehmigungen oder Genehmigungen für die Nutzung von öffentlichem Land oder für betriebliche und Kapitalverbesserungen; Risiken im Zusammenhang mit Gesetzen, Regeln und Vorschriften auf Bundes-, Landes-, lokaler und ausländischer Ebene; Risiken im Zusammenhang mit Änderungen der Sicherheits- und Datenschutzgesetze und -vorschriften, die unsere Betriebskosten erhöhen und unsere Fähigkeit, unsere Produkte, Immobilien und Dienstleistungen effektiv zu vermarkten, beeinträchtigen könnten; Risiken im Zusammenhang mit unserer Belegschaft, einschließlich erhöhter Arbeitskosten; Verlust von Schlüsselpersonal und unserer Fähigkeit, ausreichend Saisonarbeitskräfte einzustellen und zu halten; eine Verschlechterung der Qualität oder des Rufs unserer Marken, einschließlich unserer Fähigkeit, unser geistiges Eigentum zu schützen, und des Risikos von Unfällen in unseren Bergresorts; unsere Fähigkeit, erworbene Unternehmen erfolgreich zu integrieren, einschließlich ihrer Integration in unsere internen Kontrollen und Infrastruktur, unsere Fähigkeit, erfolgreich neue Märkte zu erschließen, oder dass erworbene Unternehmen möglicherweise nicht den Erwartungen entsprechen, einschließlich der Seven Springs Resorts und Andermatt-Sedrun; Risiken im Zusammenhang mit internationalen Operationen; Risiken im Zusammenhang mit den Auswirkungen einer hohen oder anhaltenden Inflation; Schwankungen der Wechselkurse, wenn das Unternehmen einem Fremdwährungsrisiko ausgesetzt ist, vor allem des kanadischen und australischen Dollars sowie des Schweizer Frankens im Vergleich zum US-Dollar; Änderungen der Steuergesetze, -vorschriften oder -interpretationen oder nachteilige Feststellungen der Steuerbehörden; Risiken im Zusammenhang mit unserer Verschuldung und unserer Fähigkeit, unsere Schuldendienstanforderungen im Rahmen unserer ausstehenden Schulden, einschließlich unserer unbesicherten vorrangigen Schuldverschreibungen, zu erfüllen, die unsere Fähigkeit, unseren Cashflow zur Finanzierung unserer Geschäftstätigkeit, Kapitalaufwendungen, zukünftiger Geschäftsmöglichkeiten und anderer Zwecke zu verwenden, beeinträchtigen könnten; eine wesentlich nachteilige Änderung unserer Finanzlage; nachteilige Folgen aktueller oder zukünftiger Rechtsansprüche; Änderungen bei buchhalterischen Beurteilungen und Schätzungen, Rechnungslegungsgrundsätzen, -richtlinien oder -leitlinien; und andere Risiken, die in den Einreichungen des Unternehmens bei der Securities and Exchange Commission detailliert beschrieben werden, einschließlich des Abschnitts „Risikofaktoren“ des Jahresberichts des Unternehmens auf Formular 10-K für das am 31. Juli 2022 endende Geschäftsjahr, der am 28. September 2022 eingereicht wurde .

Alle zukunftsgerichteten Aussagen, die uns oder in unserem Namen handelnden Personen zuzuschreiben sind, unterliegen in ihrer Gesamtheit ausdrücklich den Bestimmungen dieser Warnhinweise. Alle Leitlinien und zukunftsgerichteten Aussagen in dieser Pressemitteilung beziehen sich auf das Datum dieser Pressemitteilung und wir übernehmen keine Verpflichtung, Prognosen oder zukunftsgerichtete Aussagen aufgrund neuer Informationen, zukünftiger Ereignisse oder aus anderen Gründen zu aktualisieren, sofern nicht anders angegeben gesetzlich vorgeschrieben sein.

Erklärung zu nicht GAAP-konformen Finanzkennzahlen

Bei der Berichterstattung über Finanzergebnisse verwenden wir die Begriffe „Resort Reported EBITDA“, „Total Reported EBITDA“, „Resort EBITDA Marge“, „Net Debt“ und „Net Real Estate Cash Flow“, die keine Finanzkennzahlen gemäß den in den Vereinigten Staaten von Amerika allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen („GAAP“) sind. ). Das vom Resort gemeldete EBITDA, das gesamte gemeldete EBITDA, die EBITDA-Marge des Resorts, die Nettoverschuldung und der Nettoimmobilien-Cashflow sollten nicht isoliert oder als Alternative oder Ersatz für gemäß GAAP erstellte Kennzahlen zur finanziellen Leistung oder Liquidität betrachtet werden. Darüber hinaus berichten wir über das berichtete EBITDA der Segmente (d. h. Mountain, Lodging und Real Estate), das Maß für den Segmentgewinn oder -verlust, der gemäß GAAP offengelegt werden muss. Dementsprechend sind diese Maßnahmen möglicherweise nicht mit ähnlich bezeichneten Maßnahmen anderer Unternehmen vergleichbar. Darüber hinaus berechnet das Unternehmen im Hinblick auf die Erörterung von Währungseinflüssen die Auswirkungen, indem es die Wechselkurse der aktuellen Periode auf die Ergebnisse der vorherigen Periode anwendet, da das Unternehmen der Ansicht ist, dass der Vergleich von Finanzinformationen mithilfe vergleichbarer Wechselkurse eine objektivere und nützlichere Messgröße darstellt Änderungen der Betriebsleistung.

Das ausgewiesene EBITDA (und sein Gegenwert für jedes unserer Segmente) wurde hier als Maß für die Leistung des Unternehmens dargestellt. Das Unternehmen ist davon überzeugt, dass das ausgewiesene EBITDA eine indikative Messung der Betriebsleistung des Unternehmens ist und den Leistungskennzahlen ähnelt, die Investoren im Allgemeinen zur Bewertung anderer Unternehmen in der Resort- und Beherbergungsbranche verwenden. Das Unternehmen definiert die Resort-EBITDA-Marge als vom Resort gemeldetes EBITDA dividiert durch den Nettoumsatz des Resorts. Das Unternehmen ist davon überzeugt, dass die Resort-EBITDA-Marge ein wichtiger Maßstab für die Betriebsleistung ist. Das Unternehmen ist davon überzeugt, dass die Nettoverschuldung ein wichtiger Maßstab für die Liquidität ist, da sie ein Indikator für die Fähigkeit des Unternehmens ist, zusätzliche Kapitalressourcen für seinen künftigen Bargeldbedarf zu erhalten. Darüber hinaus ist das Unternehmen davon überzeugt, dass der Netto-Immobilien-Cashflow als Cashflow-Indikator für sein Immobiliensegment wichtig ist. In den in dieser Pressemitteilung bereitgestellten Tabellen finden Sie den Abgleich unserer Kennzahlen zur Segmentrentabilität und nicht GAAP-konformer Finanzkennzahlen mit den am direktesten vergleichbaren GAAP-Finanzkennzahlen.

Vail Resorts, Inc.

Konsolidierte verkürzte Gewinn- und Verlustrechnung

(In Tausend, außer Beträge pro Aktie)

(ungeprüft)

Drei Monate bis zum 30. April

Neun Monate endeten am 30. April

2023

2022

2023

2022

Nettoumsatz:

Berg- und Unterkunftsdienstleistungen und andere

1.054.134 $

1.020.544 $

2.166.357 $

1.912.704 $

Einzelhandel und Gastronomie in den Bergen und Unterkünften

184.142

155.992

445.272

345.448

Nettoumsatz des Resorts

1.238.276

1.176.536

2.611.629

2.258.152

Immobilie

155

129

7.967

624

Gesamter Nettoumsatz

1.238.431

1.176.665

2.619.596

2.258.776

Betriebsaufwand des Segments:

Betriebskosten für Berg und Unterkunft

462.613

417.422

1.212.115

965.483

Einzelhandels- und Gastronomiekosten für die verkauften Produkte in den Berg- und Beherbergungsbetrieben

63.575

57.174

174.091

135.118

Allgemeines und Verwaltung

88.860

91.764

304.275

260.259

Betriebskosten des Resorts

615.048

566.360

1.690.481

1.360.860

Betriebskosten für Immobilien

1.679

1.609

9.371

4.590

Gesamtbetriebskosten des Segments

616.727

567.969

1.699.852

1.365.450

Sonstige betriebliche (Aufwendungs-)Erträge:

Abschreibungen und Amortisationen

(69.097)

(65.655)

(199.700)

(189.214)

Gewinn beim Verkauf von Immobilien

88

189

845

1.151

Änderung des geschätzten beizulegenden Zeitwerts der bedingten Gegenleistung

(45.900)

(2.800)

(47.636)

(21.580)

(Verlust) Gewinn aus der Veräußerung von Anlagevermögen und Sonstigem, netto

(6.269)

(51)

(8.055)

16.163

Einnahmen aus dem operativen Geschäft

500.526

540.379

665.198

699.846

Erträge aus Mountain-Equity-Anlagen, netto

94

363

482

2.695

Kapitalerträge und Sonstiges, netto

7.740

224

17.734

980

Fremdwährungsverlust bei konzerninternen Darlehen

(1.766)

(1.040)

(5.563)

(3.079)

Zinsaufwand, netto

(39.139)

(35.132)

(112.811)

(112.043)

Einkommen vor Rückstellung für Einkommensteuern

467.455

504.794

565.040

588.399

Rückstellung für Ertragssteuern

(124.289)

(118.211)

(145.315)

(110.407)

Nettoeinkommen

343.166

386.583

419.725

477.992

Auf nicht beherrschende Anteile entfallender Nettogewinn

(18.160)

(14.033)

(23.011)

(21.383)

Nettogewinn, der Vail Resorts, Inc. zuzurechnen ist.

325.006 $

372.550 $

396.714 $

456.609 $

Beträge pro Aktie:

Unverwässerter Nettogewinn pro Aktie, der Vail Resorts, Inc. zuzurechnen ist.

8,20 $

9,18 $

9,90 $

11,27 $

Verwässerter Nettogewinn pro Aktie, der Vail Resorts, Inc. zuzurechnen ist.

8,18 $

9,16 $

9,87 $

11,20 $

Beschlossene Bardividende pro Aktie

2,06 $

1,91 $

5,88 $

3,67 $

Gewichteter Durchschnitt der ausstehenden Aktien:

Basic

39.620

40.568

40.082

40.518

Verdünnt

39.724

40.678

40.180

40.784

Vail Resorts, Inc.

Konsolidierte verkürzte Gewinn- und Verlustrechnung – Sonstige Daten

(In Tausenden)

(ungeprüft)

Drei Monate bis zum 30. April

Neun Monate endeten am 30. April

2023

2022

2023

2022

Andere Daten:

Von Mountain gemeldetes EBITDA

606.926 $

596.000 US-Dollar

913.644 $

873.529 $

Beherbergungsberichte: EBITDA

16.396

14.539

7.986

26.458

Berichtetes EBITDA des Resorts

623.322

610.539

921.630

899.987

Immobilien gemeldetes EBITDA

(1.436)

(1.291)

(559)

(2.815)

Insgesamt gemeldetes EBITDA

621.886 $

609.248 $

921.071 $

897.172 $

Vergütung auf Basis von Bergaktien

4.881 $

5.084 $

15.960 $

15.867 $

Unterbringung aktienbasierter Vergütung

947

879

2.957

2.856

Vergütung auf Resort-Aktienbasis

5.828

5.963

18.917

18.723

Vergütung auf Basis von Immobilienaktien

45

66

145

210

Gesamte aktienbasierte Vergütung

5.873 $

6.029 $

19.062 $

18.933 $

Vail Resorts, Inc.

Betriebsergebnisse des Bergsegments

(In Tausend, außer ETP)

(ungeprüft)

Drei Monate bis zum 30. April

Prozentsatz

Zunahme

Neun Monate endeten am 30. April

Prozentsatz

Zunahme

2023

2022

(Verringern)

2023

2022

(Verringern)

Netto-Bergumsatz:

Aufzug

710.052 $

714.708 $

(0,7) %

1.362.195 $

1.250.619 $

8,9 %

Skischule

145.134

120.897

20,0 %

277.512

214.442

29,4 %

Essen

101.683

79.826

27,4 %

206.953

146.395

41,4 %

Einzelhandel/Vermietung

135.008

126.497

6,7 %

335.284

281.704

19,0 %

Andere

52.853

42.707

23,8 %

177.945

135.150

31,7 %

Gesamter Nettoumsatz von Mountain

1.144.730

1.084.635

5,5 %

2.359.889

2.028.310

16,3 %

Bergbetriebskosten:

Arbeits- und arbeitsbezogene Leistungen

242.275

209.729

15,5 %

627.857

468.848

33,9 %

Einzelhandelskosten des Umsatzes

36.551

34.940

4,6 %

105.489

85.851

22,9 %

Resortbezogene Gebühren

53.454

49.426

8,1 %

100.635

89.419

12,5 %

Allgemeines und Verwaltung

73.791

77.000

(4,2) %

254.445

219.262

16,0 %

Andere

131.827

117.903

11,8 %

358.301

294.096

21,8 %

Gesamtbetriebskosten für Mountain

537.898

488.998

10,0 %

1.446.727

1.157.476

25,0 %

Erträge aus Mountain-Equity-Anlagen, netto

94

363

(74,1) %

482

2.695

(82,1) %

Von Mountain gemeldetes EBITDA

606.926 $

596.000 US-Dollar

1,8 %

913.644 $

873.529 $

4,6 %

Gesamtzahl der Skifahrerbesuche

9.242

8.702

6,2 %

18.543

16.279

13,9 %

ETP

76,83 $

82,13 $

(6,5) %

73,46 $

76,82 $

(4,4) %

Vail Resorts, Inc.

Unterbringung der Betriebsergebnisse

(In Tausend, außer durchschnittlicher Tagespreis („ADR“) und Umsatz pro verfügbarem Zimmer („RevPAR“))

(ungeprüft)

Drei Monate bis zum 30. April

Prozentsatz

Zunahme

Neun Monate endeten am 30. April

Prozentsatz

Zunahme

2023

2022

(Verringern)

2023

2022

(Verringern)

Nettoumsatz aus Beherbergung:

Eigene Hotelzimmer

15.091 $

18.295 $

(17,5) %

52.135 $

53.362 $

(2,3) %

Verwaltete Eigentumswohnungszimmer

38.409

37.494

2,4 %

82.604

83.703

(1,3) %

Essen

15.422

14.646

5,3 %

45.435

33.296

36,5 %

Transport

6.924

6.862

0,9 %

14.272

14.421

(1,0) %

Golf

—

—

nm

6.072

5.138

18,2 %

Andere

12.380

9.925

24,7 %

37.235

31.641

17,7 %

88.226

87.222

1,2 %

237.753

221.561

7,3 %

Erstattung der Lohnkosten

5.320

4.679

13,7 %

13.987

8.281

68,9 %

Gesamter Nettoumsatz aus der Beherbergung

93.546

91.901

1,8 %

251.740

229.842

9,5 %

Betriebskosten für Unterkunft:

Arbeits- und arbeitsbezogene Leistungen

35.482

35.187

0,8 %

111.894

92.925

20,4 %

Allgemeines und Verwaltung

15.069

14.764

2,1 %

49.830

40.997

21,5 %

Andere

21.279

22.732

(6,4) %

68.043

61.181

11,2 %

71.830

72.683

(1,2) %

229.767

195.103

17,8 %

Lohnkosten werden erstattet

5.320

4.679

13,7 %

13.987

8.281

68,9 %

Gesamtbetriebskosten für Unterkunft

77.150

77.362

(0,3) %

243.754

203.384

19,8 %

Beherbergungsberichte: EBITDA

16.396 $

14.539 $

12,8 %

7.986 $

26.458 $

(69,8) %

Eigene Hotelstatistiken:

ADR

357,18 $

330,52 $

8,1 %

313,59 $

307,80 $

1,9 %

RipPAIR

170,35 $

173,30 $

(1,7) %

156,55 $

167,90 $

(6,8) %

Statistiken zu verwalteten Eigentumswohnungen:

ADR

514,61 $

508,24 $

1,3 %

450,98 $

443,10 $

1,8 %

RipPAIR

218,79 $

215,48 $

1,5 %

146,33 $

142,55 $

2,7 %

Statistiken zu eigenen Hotels und verwalteten Eigentumswohnungen (kombiniert):

ADR

478,35 $

458,99 $

4,2 %

407,07 $

399,21 $

2,0 %

RipPAIR

208,59 $

205,50 $

1,5 %

148,72 $

148,14 $

0,4 %

Wichtige Bilanzdaten

(In Tausenden)

(ungeprüft)

Zum 30. April

2023

2022

Zum Verkauf und zur Investition gehaltene Immobilien

90.078 $

95.519 $

Gesamtes Eigenkapital der Aktionäre von Vail Resorts, Inc

1.273.918 $

1.829.317 $

Langfristige Schulden, netto

2.773.747 $

2.687.488 $

Langfristige Schulden, fällig innerhalb eines Jahres

68.970

63.736

Gesamtschulden

2.842.717

2.751.224

Abzüglich: Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

896.089

1.401.168

Nettoverschuldung

1.946.628 $

1.350.056 $

Abstimmung von Kennzahlen zur Segmentrentabilität und Nicht-GAAP-Finanzkennzahlen

Nachfolgend finden Sie eine Überleitung des Vail Resorts, Inc. zuzurechnenden Nettogewinns zum gesamten gemeldeten EBITDA für die drei und neun Monate, die am 30. April 2023 und 2022 endeten.

(In Tausenden)

(ungeprüft)

(In Tausenden)

(ungeprüft)

Drei Monate bis zum 30. April

Neun Monate endeten am 30. April

2023

2022

2023

2022

Nettogewinn, der Vail Resorts, Inc. zuzurechnen ist.

325.006 $

372.550 $

396.714 $

456.609 $

Auf nicht beherrschende Anteile entfallender Nettogewinn

18.160

14.033

23.011

21.383

Nettoeinkommen

343.166

386.583

419.725

477.992

Rückstellung für Ertragssteuern

124.289

118.211

145.315

110.407

Einkommen vor Rückstellung für Einkommensteuern

467.455

504.794

565.040

588.399

Abschreibungen und Amortisationen

69.097

65.655

199.700

189.214

Verlust (Gewinn) aus der Veräußerung von Anlagevermögen und Sonstigem, netto

6.269

51

8.055

(16.163)

Änderung des beizulegenden Zeitwerts der bedingten Gegenleistung

45.900

2.800

47.636

21.580

Kapitalerträge und Sonstiges, netto

(7.740)

(224)

(17.734)

(980)

Fremdwährungsverlust bei konzerninternen Darlehen

1.766

1.040

5.563

3.079

Zinsaufwand, netto

39.139

35.132

112.811

112.043

Insgesamt gemeldetes EBITDA

621.886 $

609.248 $

921.071 $

897.172 $

Von Mountain gemeldetes EBITDA

606.926 $

596.000 US-Dollar

913.644 $

873.529 $

Beherbergungsberichte: EBITDA

16.396

14.539

7.986

26.458

Resort berichtetes EBITDA*

623.322

610.539

921.630

899.987

Immobilien gemeldetes EBITDA

(1.436)

(1.291)

(559)

(2.815)

Insgesamt gemeldetes EBITDA

621.886 $

609.248 $

921.071 $

897.172 $

* Resort stellt die Summe aus Berg und Unterkunft dar

Nachfolgend finden Sie eine Überleitung des Vail Resorts, Inc. zuzurechnenden Nettogewinns zum gesamten gemeldeten EBITDA, berechnet gemäß GAAP für die zwölf Monate bis zum 30. April 2023.

(In Tausenden)

(ungeprüft)

Zwölf Monate zu Ende

30. April 2023

Nettogewinn, der Vail Resorts, Inc. zuzurechnen ist.

288.028 $

Auf nicht beherrschende Anteile entfallender Nettogewinn

22.042

Nettoeinkommen

310.070

Rückstellung für Ertragssteuern

123.732

Einkommen vor Rückstellung für Einkommensteuern

433.802

Abschreibungen und Amortisationen

262.877

Gewinn aus der Veräußerung von Anlagevermögen und Sonstigem, netto

(19.774)

Änderung des beizulegenden Zeitwerts der bedingten Gegenleistung

46.336

Kapitalerträge und Sonstiges, netto

(20.472)

Fremdwährungsverlust bei konzerninternen Darlehen

5.166

Zinsaufwand, netto

148.951

Insgesamt gemeldetes EBITDA

856.886 $

Von Mountain gemeldetes EBITDA

851.282 $

Beherbergungsberichte: EBITDA

7.275

Resort berichtetes EBITDA*

858.557

Immobilien gemeldetes EBITDA

(1.671)

Insgesamt gemeldetes EBITDA

856.886 $

* Resort stellt die Summe aus Berg und Unterkunft dar

In der folgenden Tabelle werden die langfristigen Schulden, netto, mit der Nettoverschuldung und der Berechnung der Nettoverschuldung mit dem gesamten gemeldeten EBITDA für die zwölf Monate bis zum 30. April 2023 abgeglichen.

(In Tausenden)

(ungeprüft)

Stand: 30. April 2023

Langfristige Schulden, netto

2.773.747 $

Langfristige Schulden, fällig innerhalb eines Jahres

68.970

Gesamtschulden

2.842.717

Abzüglich: Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

896.089

Nettoverschuldung

1.946.628 $

Nettoverschuldung im Verhältnis zum gesamten berichteten EBITDA

2,3x

In der folgenden Tabelle wird das berichtete Immobilien-EBITDA mit dem Netto-Immobilien-Cashflow für die drei und neun Monate bis zum 30. April 2023 und 2022 abgeglichen.

(In Tausenden)

(ungeprüft)

(In Tausenden)

(ungeprüft)

Drei Monate bis zum 30. April

Neun Monate endeten am 30. April

2023

2022

2023

2022

Immobilien gemeldetes EBITDA

$ (1.436)

$ (1.291)

$ (559)

$ (2.815)

Nicht zahlungswirksame Kosten des Immobilienverkaufs

—

—

5.138

227

Sachbezogene Vergütung auf Immobilienaktienbasis

45

66

145

210

Veränderung der Immobilieneinlagen und Rückgewinnung bisher angefallener Projektkosten/Grundstücksbasis abzüglich Investitionen in Immobilien

(284)

(196)

(180)

692

Netto-Immobilien-Cashflow

$ (1.675)

$ (1.421)

4.544 $

$ (1.686)

Die folgende Tabelle gleicht den Nettoumsatz des Resorts mit der EBITDA-Marge des Resorts für die Prognose für das Geschäftsjahr 2023 ab.

(In Tausenden)

(ungeprüft)

Leitlinien für das Geschäftsjahr 2023 (2)

Nettoumsatz des Resorts (1)

2.890.000

Berichtetes EBITDA des Resorts (1)

845.000

EBITDA-Marge des Resorts (1)

29,2 %

(1) Resort stellt die Summe aus Berg und Unterkunft dar

(2) Stellt den Mittelpunkt der Führung dar

QUELLE Vail Resorts, Inc.